私人订制2013

四个人“成全别人，恶心自己”的故事。《甲方乙方》。
第一个故事说的是腐败。大领导的司机范伟想要体验当领导的感觉，说自己要是在这个位置绝对不会受贿腐败，私人订制的四个人从不行贿、老乡送土产一直演到真·行贿、性行贿。范伟虽然一直拒绝还说了大道理但最后还是认为其实自己也有点难以控制，领导这位置也不容易。
第二个故事估计暗指冯小刚自己。一个只会拍大俗片的、非常成功的导演李成儒想变高雅，破坏掉自己觉得挺好所以是俗的事物、去住民工房，最后还跟有着“大雅之血”的王宝强换血。后来王宝强成了新的大俗导演，李成儒只会“行为艺术”，人毁了。
第三个故事，清洁工宋丹丹的富人一日游。从学富人的生活到乱花钱，再到“半个北京城都是我的地方”，结束的时候放一首煽情的歌，一个落寞的背影。
其间夹杂各种小故事，想体验宁死不屈对抗纳粹的，仇富的，想见初恋情人的，想要一个盛大成人礼的，还有各种一点都不好笑的笑话。
最后的心灵鸡汤，世界道歉日，四人要从自己开始，向别人道歉，带动大家互相道歉。白百何去跟北京的阳光道歉，李小璐去跟被砍伐的树木道歉，郑恺去跟因为挖煤被破坏的草原道歉，葛优去跟被污染的河流道歉。四个人都还真的开嘴talk。
最后以葛优一个很不好笑的网络老梗结束。

无趣乏味，坏掉的心灵鸡汤。想抖包袱，想说大道理。夹私货。
12月18号晚上10点的场，85人的小厅人全满，影院还跟着开了10点20跟10点40两场。票房应该会不错。看的时候我后面的一哥们一直在哈哈哈哈的笑觉得巨好玩，可是散场的时候我只听到人在说江郎才尽。
我以为最坏不过《非诚勿扰》那样了。其实最坏的是破坏掉过去自己曾经有过的好。

1988年顽主是惊为天人，1997年甲方乙方是开山经典，而2013年私人定制，同样是造梦，却像是自己拾自己牙慧，无论王朔，还是冯小刚。

范伟那段，据说是删了许多，影射权力讽刺政治神马的，说是擦边球，实际顶多是早期赵本山小品的豪华版。最烦现在天天把审查制度挂在嘴边，说想拍这个拍不了想拍那个拍不了，以目前看，就算完全没有审查，也未见能拍出几部好作品。另外删的多不是应该紧凑么，为毛这段还是这么拖沓呢，且不说现在还有没有懂得摘手表的领导还拿上世纪的暖壶喝水这种细节。

李成儒那段是故事性最强的，“以前挺接地气一导演，现在俩脚不沾地儿了”颇有自嘲的意味，而后的换血似乎又找回了当年电影的荒诞不经，梁天出厂时甚至有点感动，只可惜最后从自嘲变成了酸葡萄，我俗怎么了，你雅你丫就废了。

宋丹丹压轴出场让不少人期待值猛增，还好有宋丹丹能撑起最后这个单调乏味的故事，故事是关于钱的（哪一段不是呢），一场华丽丽的宋丹丹一日cosplay秀，确实好笑，但笑到一半一下把你噎死，哪怕和葛优搞个黄昏恋也比突兀又温情的电台点歌来的精彩。

道歉的环节是不错，完全与电影脱节也忍了，毕竟拿环境问题说事儿没人能有意见，只是冯导该不该为最后那个烂大街的段子道歉呢。

就像第二段故事，冯导口中所谓想拍的电影和观众需要的电影之间的界限越来越模糊，似乎已经放弃了探索，开始自暴自弃。

PS:白百合是目前大陆最被高估的女演员，没有之一。

人最怕眼高于顶，批评起别人来头头是道，自己上的时候就各种困难。所以球星的粉丝爱说：你行你上啊！你行你铁啊！不过，把文艺批评家同文艺创作者的身份等同起来是幼稚的，虽然确实有时候有些人能兼顾这两种身份。就比如说，已故的著名影评人罗杰·伊伯特，他拍过什么惊世神作？但你能说他的影评没有价值嘛？


当然我不是要借这个说法谋取一些便利，比如说因为这点我就可以把冯导和这部电影骂的一钱不值同时又凭着观众的身份免受指责什么的。事实上，在一个主要关注北美影市的吧里评价一部国产片，可能确实有越位嫌疑，如果进球了也会被裁判吹无效。那么容我继续就着“眼高于顶”这个词来说下去，我们即将来到这样一个环节：


所谓“眼高于顶”，在这里我所指向的意思是冯导和王编依旧走在时代的前列腺上，自以为抓住了时髦（没有哥……）的小辫子，能够用自己的作品站着把钱挣了，同时还能引起观众共鸣。引起观众共鸣，说出观众心声，这种雅俗共赏的大善之举，想想就叫人激动。可惜，观众走进影院的时候，可能不会带着那种急切地要批判社会的情绪。他们想看一部正经搞笑的喜剧片。


在批判社会现实方面影片可谓用力颇猛，除开用作引子的那个黑白开场片段，范伟老师粉墨登场，一上来就开始粉刺我们国家的政治语言，什么“绝对的权力导致绝对的腐败”啥的。这一段，影片行走在丑陋的边缘，就是在很用力地讽刺官场，大揭其丑。这种对民间情绪的讨好，可能意图太过明显了，屁民都不好意思笑了。

假如说我对影片其他章节的态度还算模棱两可的话，那么我对影片第二个关于“雅俗”的章节则是明确地不喜欢。此章节开头还算有趣，有着很明显的自嘲成分，但发展下去就开始辩解了。大体类似于这样的思路：我冯导就是俗怎么了，你们的雅算个屁。算个屁。


这一段，冯导和王编向着观众和更加“艺术”的电影同时开炮。可能会是两面不讨好吧，我不知道别人怎么看。


第三章是关于钱的，普通人的“有钱梦“，也许是中国梦的民间版本。其实除去本司无论如何不能认同的第二段，影片其他章节都还是有点想法的。我只是说，影片的批判来的有些想当然，未必能被认同。


最后，影片很时髦地谈到了环境问题，几乎是在尝试着全方位反应民众心声了，好像年终总结似的。且不论这样与剧情完全脱节的安排是否妥当，是否符合电影创作法则，因为毕竟文无定式嘛，欧陆艺术电影有时候就会出现一些莫名其妙的段落，比如主角突然出戏对着镜头大谈人生哲理什么的。它这样的设计，我不想现在就决断是神来之笔还是胡闹。关键是，这样全方位接地气、赶时髦的努力，是否能获得观众的认可？

最后，作为本文的总结性呈言，我必须指出，影片在技法上非常差劲，毫无可取之处。我想编剧和导演所有力气都花在寻找接地气的元素上了吧。

——内附华谊兄弟研究论文——

廉颇老矣，尚能饭否——私人订制、冯小刚、华谊兄弟
作者：雪球释老毛

一、《私人订制》：一部中规中矩之作

昨晚看了《私人订制》，晚场，90%满座，人民群众对金三角“冯小刚+王朔+葛优”热情很高，观影过程中不时有笑点，但爆笑程度大不如以前的冯氏喜剧，很多笑点老化，最典型的是那个坑爹的结尾对白，十年前的老段子喽！回顾去年贺岁档，光线传媒《泰囧》屌丝逆袭，小成本搏取12.65亿票房破华语片记录，《西游降魔篇》票房12亿。《私人订制》无法复制《泰囧》以小博大的辉煌，但可以维持票房8亿的基本判断。

整体来说，算是一个中规中矩的贺岁电影，作为金三角，这个水平确实大幅低于预期，豆瓣评分5.3，时光网评分5.9，但同期的华语大片实在太烂，《私人订制》在同档期是没有对手的！《无人区》看了，太暗黑，不适合作贺岁片，估计和《一九四二》一样，叫好不叫座。《四大名捕2》，今年最烂大片，无与伦比之烂！当时放映厅坐了不到一半人，台词极其乱搞，情节简单幼稚，诸葛先生穿着睡衣走来走去，冷血是头中国人兽，追命是个打酱油的，铁手是大叔爱上小萝莉，无情不但男变女而且健步如飞。大Boss是个连名字都没有的白胡子老头，像极了指环王的巫师甘道夫，而且最坑爹的是竟然最后没有打Boss就电影结束了，看来还要拍第三集，坑爹吧！陈嘉上，自从《画皮》之后就是一烂片之王！

冯小刚导演则保持了一贯的质量稳定，至少是不糊弄观众的导演。《私人订制》在冯小刚的作品里算中乘吧，三段喜剧小品拼凑，手法是一贯的讽刺+温情，最后很矫情，艺术成就比不上《一九四二》、《集结号》，讨好程度比不上《非诚勿扰》、《天下无贼》，其实就是《甲方乙方》的2013版。只不过《甲方乙方》是在1997年，人民普遍不富裕但有幸福的期盼，对未来充满希望，70后一代人的心态是昂扬的、向上的，结语葛优那句“1997年过去了，我很怀念它”意味深长；《私人订制》是在2013年，16年后，70后一代人都富裕起来了，拿着土豪金，开着mini，才发现其实失去的更多……。

二、冯小刚：一位想要退休的导演

因此，《私人订制》最后的结尾是道歉，向大自然道歉，向历史道歉，向人民道歉……。这个结尾太矫情！其实，我看冯小刚真正想道歉的，是向一直支持他的王氏兄弟道歉，向一直支持他的影迷观众道歉。

华谊兄弟的起源，是因为冯小刚。当年冯小刚拍电影没钱，做广告的王中军冒险投资给冯小刚才有《甲方乙方》，才有了后来的冯氏贺岁片，才有了华谊兄弟这个资本市场的神话！

《私人订制》是向冯氏大片的起点《甲方乙方》致敬，历史转了一圈又回到了原点。冯小刚用《私人订制》还王氏兄弟一个情，一个了断。冯小刚老了，冯小刚累了，很可能下一步冯小刚要做的是退休。这不是新闻，是旧闻，自《一九四二》开拍以来，外界频传冯小刚“鸭梨山大”，冯小刚曾在微博中透露厌倦拍戏，“主要是拍这个电影体力上太累，我现在时常在想自己是不是变得娇气了 吃不了苦了，我经常在想，不能让电影成为我生活的全部。”更早在2010年宣传《唐山大地震》时，他就直言自己59岁一定退休，“多一年都不行。不过我和华谊还有一个五年的合约，打算把这五年的五部戏拍完了，就好好享受一下晚年的人生。”

于是，这才有了冯小刚导演的道歉。该还的情还了，该道的歉道了，该怀的旧怀了，该致的敬致了，轻轻地，我走了，不带走一片云彩……

三、华谊兄弟：一个成年人的童话

一部大片能竟然让华谊的股价涨停跌停？冯小刚老了退了，华谊还是不是那个华谊？其实这都是伪问题，无论有没有大片，无论有没有冯小刚，华谊根本就支撑不起350多亿的市值，这是一个确定无疑的事实。

（一）商业模式

拍电影纯粹就是赌博，每一部大片都是一项风险投资，明星薪酬、制作成本越来越高，动辄投资过亿，但上线公映只有十几天，票房收入靠天吃饭！广告收入只有那几个大导演、大明星、大制作才有号召力。电影业的老祖宗好莱坞，20世纪福克斯投资大片《埃及艳后》票房失利差点破产，曾经的影业巨头米高梅已经破产了！

为什么电影公司这么脆弱？用波特五力简单分析一下：

上游：观众是冲着名导、明星进影院的，明星是真正的稀缺资源，身价越来越高，跳槽风险巨大，影视公司议价能力有限；

下游：观众口味越来越刁，连冯小刚、陈嘉上这种级别的名导，只要一不接地气，随时被挑剔的观众抛弃；

竞争对手：没有差异化，都是烧钱拍大片、建院线、挖大明星，这个行业有钱就能搅局，烧钱就能颠覆……；

潜在的进入者：影视业没有门槛，土豪有钱就能杀进来，完美等网游公司进入了，优酷等视频公司的进入了，万达等房地产公司也进入了，而且一签就签张艺谋……，这个行业将面临着无穷无尽的竞争对手。

老实说，除了航空、钢铁几个奇葩行业，还真找不到这么恶劣的行业环境，这么屌丝的业务都能被资本市场打扮成白雪公主！华谊兄弟就是在给股民讲一个成年人的童话！

（二）行业空间

电影市场这些年确实高增长，主要得益于票价一直没涨，相对收入而言便宜了，导致屌丝消费升级，从看盗版升级到看影院。但看电影人多电影公司就能赚钱？坐飞机的人多航空公司就能赚钱？天底下哪有谁靠拍电影发财？记得香港一个混迹影视圈的老戏骨说过：香港的邹文怀搞了一辈子电影，嘉禾也就那么点身价。邵逸夫是有钱，80年代人家就想悟出这个道理了，毅然结束邵氏业务转型搞无线电视台，其实邵逸夫发达靠的是地产而不是影视。

（三）成长性和盈利能力

公司高估值一定要有强大的成长性和盈利能力支撑，高估值才有可能被消化。把资本市场讲的故事抛开，我们来看一看华谊兄弟真实的盈利能力和成长性吧。

华谊兄弟过去5年，营业收入复合增长率42%，利润复合增长率只有33%，明显低于收入的增长速度。这个增长很大程度上是借了这几年中国电影票房整体增长的光，也就是池塘里的鸭子，随着水位线上升而上升，并不是靠自己的能力飞翔。要知道，当初冯小刚拍电影，王氏兄弟投资完全是基于友情赞助，其实华谊的电影业务在相当长的一段时间都是亏损或微利的。

在高增长中，我们都会发现，华谊兄弟长期的ROE只有可怜的13%，在A股里基本处于屌丝级别，别说跟银行、白酒这些高富帅行业，甚至跟很多上档次的制造业都没法比。

而且这个娱乐龙头的现金流是一直是入不敷出的，过去5年里经营现金流负4.4亿元，自由现金流更是负8亿。

从ROE和现金流也完全可以印证，拍电影根本就不是一门靠谱的好生意。

（四）业务拆解

王牌业务：电影

2013年前三季实现营收10.23 亿元，同比增44.5%，净利润4.12 亿元，同比增207%。但仔细分析的话，业绩大幅增长的主要原因是《西游降魔篇》3.9 亿元票房入帐，以及出售部分掌趣科技股权获得3.25 亿元的投资收益。依赖一部大片，获得的高增长是不可持续的，很难保证每年都有N部《泰囧》或者《西游降魔篇》，事实上华谊的《大明猩》票房表现就不尽人意。出售掌趣科技的3.25亿收益是非经常性损益，更是不可复制的。而今年的高业绩除了为马道长和王家兄弟高位套现改善生活之外，对小股东没有实际意义，反而提高基点，为2014年的低增长埋下颗地雷！

大片是华谊的唯一的救命稻草，因为其他业务更是惨淡，基本上是萎缩和倒退。

电视剧：前三季公司电视剧收入1.42 亿元，同比下降35.5%。《孩奴》、《连环套》、《我们的生活比蜜甜》等，在异常激烈的电视剧市场，无声无息。

经纪业务：艺人经纪收入1.07 亿元，同比下降29%，还是大幅下降。

院线业务：影院收入1.54 亿元，同比增83.3%，利润仅仅是有望扭亏。共有15 家影院投入运营，新增4家，院线是靠资本投入获得的增长，而影院业务是典型的重资产业务，和万达、橙天、UME比，华谊没看出有什么优势。中国的院线是典型的重资产、低回报行业，而且竞争极为激烈，从院线的单幕金额来看，2010年163万为最高峰，然后不断下滑，表明新建影院增长速度远远超过了观影人次、票房的增长速度，资产回报率极低，院线大跃进本身就是一个大大的泡沫。

手游业务：这个是市场最爱讲的华谊的故事。华谊以6.72 亿元的对价，收购银汉科技50.88%的股权。银汉科技股东承诺13-15 年净利润不低于1.1 亿、1.43 亿和1.859 亿元。这笔投资按13年承诺的利润是10倍市盈率收购，不算贵。但这点利润根本不可能支撑起华谊兄弟350亿的市值。就算按承诺的13年利润以创业板的60倍市梦率计算，银汉股权也仅值30亿，就算比成本价增值5倍，也不及华谊350亿市值的一个零头而已，靠手游怎么支撑？！而且从收购价可以看出来，手游公司在一级市场收购价也就是值10倍市盈率，翻一番也就20倍估值，否则人家为什么卖给华谊？手游业务为什么不值钱？因为手游是典型的多输市场，客户黏性极弱，竞争门槛极低，研发团队叛逃极易，成功极度依赖渠道，手游的利润其实都被91这种渠道分成赚走了……，高风险，高竞争，低壁垒，低回报，这种市场最终进入者将会没有赢家，全是输家，就像老巴描述的航空业，轮子上企业，典型的多输市场，除非像91、360、QQ那样掌控渠道，否则没有任何长期价值。

（五）结论

不怕不识货，就怕货比货。让我们把如梦如幻的华谊兄弟和A股著名的大烂臭招商银行和贵州茅台比一比：

招商银行，2002年上市，2002年净利润17.34亿，截至2012年净利润452.73亿，上市以来，净利润增长26倍，复合增长率38%，ROE稳定在20.6%。结论：秒杀华谊兄弟；

贵州茅台，2001年上市，2001年净利润3.28亿，截至2012年净利润133亿，上市以来，净利润增长40倍，复合增长率为39%，ROE稳定在28.35%。结论：秒杀华谊兄弟。

综合方方面面的信息来看，华谊兄弟只是一家平庸的公司，经营着一门屌丝的生意，只不过我们经常看娱乐八卦，对这个名字比较熟悉而已，熟悉的公司不代表是好公司。与A股真正的好公司相比，华谊兄弟就是个笑话。可见，市场先生是疯狂的，华谊兄弟，超过20倍市盈率是一件不可思议的事儿，A股创业板真是个童话王国啊！

华谊的真实ROE根本就很惨淡，盈利模式极不稳定，每一部大片就像一次赌博，盈利高度依赖明星和名导的个人魅力……，这种盈利模式就没法高估。腾讯入股是产业资本基于战略合作的考虑，这种不差钱的大金主是不在乎成本价的，就像嘉士伯的重啤收购价，这个价格不能作为估值标准。

如果让我买$华谊兄弟(SZ300027)$ ，我最多只肯出每股6元钱，2倍PB，对应的是12年盈利的15倍市盈率，这个估值已经是非常公道的了！超过6元钱买华谊，根本不是投资，而是在赌市场热度的变化，击鼓传花，玩博傻游戏。

原文出处
http://xueqiu.com/6146070786/26709126

此片之俗之烂之乱之不知所谓的令人发指。

有些导演俗就是俗,不怕您俗，毕竟有这世间有艺术家的作品，也有衣食住行的凡事需求，但就怕他不承认真正有艺术的存在,冯导借葛优之口说电影起源于走马灯,本身就是娱乐大众的不存在高雅的电影,虽然！是葛大爷说出来的,我还是特想扇他,电影被认为是第八艺术,本身他就集合了音乐、文学、摄影等各个艺术层面,像文学作品也有雅俗之分,你说文学就是娱乐大众的?那么多名著全扔你脸上,对比看,网络文学就是庸俗的。音乐作品也有雅俗之分，古典交响等都是雅的，哪怕诞生于妓院的爵士乐以及源于民间的民谣、摇滚等都可以算到雅里，但口水的流行歌曲就是俗的、大众的，但即便如流行歌曲还是有好的音乐如陈奕迅的，烂的则有凤凰传奇。同样,电影依托导演的意图和偏好以及更多的是能力,也有雅俗之分,你能说阿伦雷乃、戈达尔、安东尼奥尼 安哲罗普洛斯、基耶斯洛夫斯基拍的片子是娱乐大众的?《去年在马里昂巴德》能放到影院里去让大众观看吗，没有鉴赏能力的观众看其作品连看完的耐力都没有还谈何娱乐,但他们的片子在影迷眼里就是高雅的,前端时间我看了一部电影是陈木胜的<扫毒>,看完后我就想到一句话"平庸的导演永远拍不出好电影"，现在还要再加上一句“平庸的导演如果离开了地气，那么出来的片子就惨不忍睹了”，冯导既然要娱乐大众,那么麻烦你能摘掉那些虚的外表接接地气,片子完全是<甲方乙方>的翻版,但主角们已经全都是有钱人了,看看他们的办公地以及各种道具及各种费用,你能理解第一个故事里一个司机能雇佣的起他们来造梦,第三个故事,如果你真想报答人家大妈,直接给些钱更实惠。
冯导其实蛮适合到春节晚会的,3个小品加上诗歌朗诵就像春晚里各式曲艺生硬的揉在一起,即需要小品讨好观众，时不时还要歌颂些感人的好人好事，说真的我被最后的公益广告恶心到了,就像一个暴发户不捐款给灾区人民还要声泪俱下的站在捐款的地方给每一个过来捐款的人说“同志们，去帮帮那些受苦的人民吧”，冯导就是一面说着自己看不上高雅,自己就是哄老百姓高兴的,一面还想望高雅里钻,而片子却越来越是哄领导高兴的。
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三段名字可以称为权力梦、名利梦、财富梦。冯导在片子里加了大量的过期心灵鸡汤，心灵鸡汤尚且可以给人以温暖、可这变了味的心灵鸡汤就只能倒人胃口了，冯导告诉众百姓，我虽然现在有权有名也有钱，但你们千万别嫉妒我，更不要仇富，我们其实也过的很痛苦，我想对冯导说，如果权名财是一种痛苦的话，那么让这些痛苦朝我来吧。我想你可能太久处于这种权名财的痛苦中却忘记了真正草根百姓的生活了吧。